El tiempo y los Ciclos estacionales en el TRADING.

Muchos analistas han estudiado a lo largo del tiempo la existencia de ciclos estacionales en los mercados financieros y es interesante conocer los resultados sus observaciones. Es sabido que el tiempo juega un papel trascendental en el análisis técnico.

Los mercados se componen fundamentalmente de dos variables: Precio y tiempo. Por descontado, la primera de ellas es la piedra angular del trading, pero no debemos dejar en el olvido la segunda. El tiempo es fundamental para entender las tendencias (fuerza del mercado) y sus proyecciones así como para dar fiabilidad a los patrones chartistas.

Por ejemplo, es evidente que una directriz de mercado coge mucha más fuerza cuando más tiempo lleve siendo respetada por el precio, del mismo modo que una tendencia es más sana cuando sus correcciones son proporcionales en tiempo. El mercado además es fractal, es decir las mismas pautas de precio y tiempo se deben cumplir en cualquier temporalidad.

El mercado tiene un desarrollo repetitivo; impulso-corrección-impulso, donde va formando tendencias y subtendencias. El desarrollo de estas se puede medir tanto en precio (barra vertical de los gráficos) como en tiempo (barra horizontal). Por lo tanto los mismos patrones que sacamos en vertical los podemos sacar en horizontal dando más amplitud a nuestro análisis. Los más puristas de Elliot, por ejemplo, consideran clave este aspecto.

El tiempo también tiene importancia en la formación de los ciclos. La economía es claramente cíclica y las tendencias de mercado y sus correcciones se pueden ver también como períodos temporales con crestas y valles. Si analizamos los históricos de mercados como el oro, petróleo, dólar o trigo, vemos que en su desarrollo se distinguen perfectamente ciclos que se repiten a lo largo de su historia. Sabido esto, creo que es por lo menos interesante conocer dichos ciclos:

Trigo: Lógicamente tendrá su cresta en la época de la cosecha y su retroceso desde finales de año hasta finales de febrero.

Oro: El metal amarillo tiende a marcar su mínimo en Agosto y sus precios más altos en febrero/Marzo.

Petróleo: Tiene tendencia a llegar a máximos en Octubre y generalmente no bajan a su mínimo hasta finales de invierno.

Dólar: El dólar tiene tendencia a alcanzar su mínimo durante Enero (lo que afecta a todos los cruces contra este par).

Mercado bursátil: El trimestre más fuerte es de Noviembre a Enero y Febrero mes de retroceso. También es muy típico el famoso Rally de navidad en las bolsas (en el que nos encontramos ahora) y si se fijan mercados USA en máximos históricos y europeos con bastante fuerza bullish.

También es bastante conocido el “ciclo presidencial” para los índices americanos, que coincide con el cambio o consecución de presidente. Cada año de mandato tiene un comportamiento diferente y repetitivo según los gráficos históricos. Los años 1 y 4 son fuertes y el 2 y 3 más débiles.

Mucho hemos escrito sobre el precio en este blog, pero quería también dedicarle un espacio a la otra variable importante del trading, el tiempo.

¡Saludos y feliz navidad!